Cipher Mining recauda $1.1B en notas convertibles de interés cero para financiar el centro de datos y la expansión tecnológica. Cipher Mining raises $1.1B in zero-interest convertible notes to fund data center and tech expansion.

Cipher Mining Inc. fijó un precio de $ 1.1 mil millones en una oferta privada de 0.00% de notas senior convertibles con vencimiento en 2031, por encima de un objetivo inicial de $ 800 millones, con liquidación establecida para el 30 de septiembre de 2025. Cipher Mining Inc. priced a $1.1 billion private offering of 0.00% convertible senior notes due 2031, up from an initial $800 million target, with settlement set for September 30, 2025. Los bonos, que no acumulan intereses, son convertibles en acciones ordinarias a un precio de conversión de $16.0337.5% por encima del precio de cierre del 25 de septiembrea partir del 1 de julio de 2031, o antes bajo ciertas condiciones. The notes, which accrue no interest, are convertible into common stock at a conversion price of $16.03—37.5% above the September 25 closing price—starting July 1, 2031, or earlier under certain conditions. Cipher puede reembolsar los bonos después del 5 de octubre de 2028, si el precio de sus acciones aumenta significativamente, y los titulares de bonos pueden exigir la recompra en caso de un cambio fundamental o el 1 de octubre de 2029. Cipher may redeem the notes after October 5, 2028, if its stock price rises significantly, and noteholders may require repurchase upon a fundamental change or on October 1, 2029. Los ingresos netos, estimados en $ 1.08 mil millones (hasta $ 1.27 mil millones si se ejerce la opción de los suscriptores de comprar más notas), financiarán la construcción de un centro de datos en Barber Lake, el desarrollo de computación de alto rendimiento, la expansión del sitio y las necesidades corporativas generales, con $ 70 millones asignados a transacciones de llamadas limitadas. Net proceeds, estimated at $1.08 billion (up to $1.27 billion if the underwriters’ option to buy more notes is exercised), will fund data center construction at Barber Lake, high-performance computing development, site expansion, and general corporate needs, with $70 million allocated to capped call transactions.